上海證券交易所（發(fā)下簡稱“上交所”）日前表示，為進一步貫徹落實中共中央、國務院大力推進生態(tài)文明建設的戰(zhàn)略決策，踐行“綠色發(fā)展”理念，作為牽頭制定國際綠色債券準則的組織——國際資本市場協(xié)會（ICMA）的會員，上交所將借鑒國際綠色債券市場的發(fā)展經驗，在近期發(fā)布綠色債券相關規(guī)則，為綠色債券提供“綠色通道”等更多政策支持，并在時機成熟時發(fā)布綠色債券指數，建立綠色債券板塊。
所謂綠色債券，就是將募集資金用于支持符合條件的綠色產業(yè)項目的債券。自2008年世界銀行發(fā)行第一只綠色債券以來，國際綠色債券市場蓬勃發(fā)展。2015年，全球綠色債券發(fā)行總額近300億美元。據安永估計，2016年發(fā)行規(guī)模將超過1000億美元。
數據顯示，2015年在上交所完成發(fā)行上市的支持綠色環(huán)保行業(yè)的公司債券和資產支持證券共24單，融資總額約250億元人民幣，募集資金直接投向工業(yè)節(jié)能、生物質資源回收利用、分布式能源、水力發(fā)電、林業(yè)開發(fā)等國家政策支持的綠色行業(yè)。
有業(yè)內分析人士13日表示，“上交所力推綠色債券不僅是推進綠色金融體系構建的有益嘗試，也為環(huán)保領域相關綠色發(fā)行人融資提供了新模式的示范與經驗。”他認為，中國綠色債券標準體系正加速構建與完善，“隨著央行、發(fā)改委相關政策的出臺及落地，證監(jiān)會勢必也會研究關于綠色公司債的相關辦法。其中，非金融企業(yè)綠色融資工具和綠色公司債可能率先試點，未來包括綠色熊貓債、綠色政府債等新品種有望面世。”
綠色債券是指為了支持環(huán)境保護以及應對氣候變化項目而發(fā)行的融資債券。就全球市場而言，近年來國際綠色債券市場規(guī)模迅速增長，已從2010年的18億美元發(fā)展到2015年的300余億美元。發(fā)行人此前以國際金融機構和開發(fā)金融為主，而今企業(yè)正越來越展現(xiàn)出巨大潛力。
據國務院發(fā)展研究中心金融研究所估測，中國綠色產業(yè)的年投資資金需求在2萬億元人民幣以上，而財政資源只能滿足10%至15%的綠色投資需求。這意味著，我國的綠色企業(yè)融資仍有1.7萬億至1.8萬億元的資金缺口。
興業(yè)銀行環(huán)境金融部總經理方智勇也表示，“據估算，未來五年每年將催生3000億元人民幣的綠色債券融資規(guī)模，市場潛力巨大。”
《“十三五”規(guī)劃建議》以及“十三五”規(guī)劃綱要草案提出堅持“綠色發(fā)展”理念，這是當前經濟發(fā)展模式的世界潮流。上交所是國內最早響應這一潮流，開始參與培植我國綠色債券市場的市場機構之一。據相關人士介紹，上交所是國內綠色金融研究權威機構中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會的首屆常務理事單位之一，深入參與了我國綠色金融體系的奠基工作；同時，上交所系牽頭制定國際認可度最高的綠色債券準則的組織——國際資本市場協(xié)會（ICMA）的會員，并將在近期成為ICMA綠色債券準則觀察員，積極參與國際綠色債券準則的制定。
在實踐方面，上交所持續(xù)為綠色產業(yè)提供支持。2015年，在上交所上市掛牌的支持綠色環(huán)保行業(yè)的公司債券和資產支持證券共計24只，總額約250億元，募集資金直接投向工業(yè)節(jié)能、生物質資源回收利用、分布式能源、水力發(fā)電、林業(yè)開發(fā)等國家政策支持的綠色行業(yè)。這些債券在上交所的成功發(fā)行，不僅是推進綠色金融體系構建的有益嘗試，也為環(huán)保領域相關綠色發(fā)行人融資提供了新模式的示范與經驗。
例如，成功發(fā)行3年期5億元公司債券的北京神霧環(huán)境能源科技集團，其董事長于2015年12月9日在巴黎氣候變化大會上，代表中國三千多家節(jié)能環(huán)保企業(yè)，在“中國碳市場建設路徑”和“綠色金融”兩大主題邊會上發(fā)表主旨演講，向世界展示中國企業(yè)在破解全球減碳行動固有難題上的“中國經驗”。神霧集團展示了五項顛覆性創(chuàng)新節(jié)能技術，對劣質的能源和礦產資源進行資源化高效利用，為傳統(tǒng)的煤炭、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)的發(fā)展提供了全新的技術路徑。
此外，2015年，上交所還迎來了國內首單央企環(huán)保領域資產證券化產品——“嘉實節(jié)能1號資產支持專項計劃資產支持證券”。該專項計劃的基礎資產是中國節(jié)能環(huán)保集團公司下屬公司經營生活垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務而享有的特定期間內實現(xiàn)的電力銷售收入及所對應的收益權，募集規(guī)模6.5億元，計劃存續(xù)期4.5年，優(yōu)先級證券獲得AAA評級，發(fā)行利率區(qū)間在4.26%-5.07%，低于同期限銀行信貸標準8bp-89bp。
上交所表示，為進一步貫徹落實“綠色發(fā)展”理念，上交所還將在近期發(fā)布相關規(guī)則，規(guī)范綠色債券發(fā)行，為綠色債券提供“綠色通道”等更多政策支持，并在時機成熟時發(fā)布綠色債券指數，建立綠色債券板塊，切實引導交易所債券市場支持綠色產業(yè)。